バルセロナの街では、アルバ公の陣頭指揮により軍艦の建造が始まったとの噂が流れている。

街の酒場で、二人は、ついに送還された密偵らしき男を見つける。

まとまった金を手にし、すっかり調子づく男を、ゴードンは言葉巧みに誘い出す。
そして店を出たところで捕縛。船に連行して、ライザの待つロンドンへむかうのだった。